今回ご紹介するヤガミ（7488）は、学校の理科室や保健室にある機器でトップクラスのシェアを誇る専門商社です。2025年11月に発表された配当予想の修正により、配当利回りが6%を超える驚異的な水準となり、市場の注目を一気に集めています。
【ヤガミのイチ推しポイント】
- 配当利回り6%超の圧倒的な還元姿勢
- 学校保健・理科機器で業界トップ級のシェア
- 自己資本比率70%超の実質無借金経営
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ヤガミの業績・財務
事業内容
学校向けの「理科機器」や「保健福祉機器」を主力とする専門商社です。特に学校の保健室向け設備や理科実験機器では業界トップクラスのシェアを誇り、救急救命・介護分野への展開も強化しています。
財務指標
- 今期売上予測： 110.4億円（前年比 +1.5％） ☁️
- 今期営業利益予測： 21.3億円（前年比 +9.7％） ☀️
- 営業利益率： 19.3％ ☀️
- ROE： 9.67％ 🌤️
- 自己資本比率： 73.1％ ☀️
- 有利子負債比率： 3.9％ ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
自己資本比率73%超えで借金ほぼゼロ、この鉄壁の守りは流石ですね。本業の利益もしっかり伸びていて、稼ぐ力も十分にあるのが頼もしいです。
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ヤガミの指標分析
各指標は2025年11月28日終値ベースです。
株価指標
- PER（予想）： 15.9倍 🌤️
- PBR（実績）： 1.71倍 ☁️
- ミックス係数： 27.2 ☁️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
株主還元
- 配当利回り（予想）： 6.28％ ☀️
- 配当性向（予想）： 100.2％ ☁️
- 増配回数： 過去10年間で9回 ☀️
- 5年平均増配率： 38.7％ ☀️
- 連続増配年数： 7年 🌤️
- 連続非減配年数： 7年 🌤️
- 株主優待： あり（4月権利／100株以上で1,000円相当の自社選定品など）
株主への利益還元を経営の重要課題の一つと位置づけ、連結配当性向100％を目安に、業績に応じた積極的な配当を行うことを基本方針としています。
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
利回り6%超は衝撃的ですが、利益を全出しする方針なので業績変動には注意ですね。ただ会社の本気度が伝わってきて今の株価なら十分魅力的に感じます！
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ヤガミの総合評価（一覧）
| 評価項目 | 判定 | コメント |
| 事業基盤 | ☀️ | 学校市場で首位級 |
| 業績 | ☀️ | 利益成長が鮮明 |
| 収益性 | 🌤️ | 利益率が高水準 |
| 財務健全性 | ☀️ | 鉄壁の無借金経営 |
| 割安性 | ☁️ | 指标面はやや割高 |
| 還元姿勢 | ☀️ | 性向100%へ強化 |
| 配当利回り | ☀️ | 6%超の超高配当 |
まとめ
ヤガミは、学校インフラという景気に左右されにくい安定した事業基盤を持ちながら、今回の還元方針変更で超高配当株へと変貌を遂げました。配当性向100%という方針は諸刃の剣でもありますが、財務の健全性と6%を超える利回りは、ポートフォリオの配当底上げ役として極めて魅力的です。
銘柄の懸念点・リスク
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⚠️ 配当の持続性： 性向100%のため業績悪化時は即減配も
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⚠️ 市場の縮小： 少子化による学校市場の長期的な縮小
魅力の観点
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✅ 驚異の高配当： 利回り6%超は市場でも極めて希少
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✅ 鉄壁の財務： 自己資本73%超の実質無借金経営
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✅ 圧倒的シェア： 理科・保健室機器で業界トップ級
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✅ 明確な還元： 利益全額還元の新方針へ転換が好感
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