今回ご紹介するのはオリエンタルコンサルタンツホールディングス（2498）で、社会インフラ整備や防災対策で圧倒的な存在感を放つ建設コンサルタントのトップ企業です。業績拡大とともに配当金を急速に増やしており、株主還元への意欲が非常に高く注目を集めています。
【オリエンタルコンサルタンツHDのイチ推しポイント】
✅ 安定したインフラ需要と海外展開を背景に業績が右肩上がり
✅ 驚異的な増配ペースで配当利回りが4.15％の高水準に到達
✅ PER9.4倍と成長力に対して指標面での割安感が非常に強い
▶おすすめ記事
オリエンタルコンサルタンツHDの業績・財務
事業内容
社会インフラの企画調査や設計を行う総合建設コンサルタントの大手企業で、国内での河川道路整備や防災事業に加え、海外でのODA（政府開発援助）案件にも強みを持つなどグローバルに事業を展開している点が大きな特徴です。
財務指標
- 今期売上予測： 953億円（前年比 +10.5％） ☀️
- 今期営業利益予測： 56億円（前年比 +20.5％） ☀️
- 営業利益率： 5.9％ ☁️
- ROE： 14.46％ ☀️
- 自己資本比率： 36.4％ ☁️
- 有利子負債比率： 64.9% ☁️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
まず注目すべきは売上高と営業利益が見事な右肩上がりを描いているよね。長期でこれだけ綺麗に成長が続いているのは本業が絶好調な証拠。稼ぐ力を示すROEも14%超えと高水準だし、ネットD/Eレシオが低く実質的な財務も健全だから、安心して見ていられる素晴らしい業績だね。
▶おすすめ記事
オリエンタルコンサルタンツHDの指標分析
各指標は2025年12月3日時点のデータです。
株価指標
- PER（予想）： 9.4倍 ☀️
- PBR（実績）： 1.27倍 🌤️
- ミックス係数： 11.94 ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
株主還元
- 配当利回り（予想）： 4.15％ ☀️
- 配当性向（実績）： 37.7％ ☀️
- 増配回数： 過去10年間で10回 ☀️
- 5年平均増配率： 41.3％ ☀️
- 連続増配年数： 13年 ☀️
- 連続非減配年数： 17年 ☀️
- 株主優待： 毎年6月末に200株以上を1年以上継続保有でクオカード（500円分～）
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
なんといっても素晴らしいのがこの増配の勢いなんだ。5年平均増配率が40%超えは驚異的だし予想配当利回りもしっかり4.15%あるから、PERが9.4倍と割安な水準に放置されている今のうちにチェックしておきたい銘柄だよ。
▶おすすめ記事
オリエンタルコンサルタンツHDの総合評価（一覧）
| 評価項目 | 判定 | コメント |
| 事業基盤 | ☀️ | インフラ需要底堅い |
| 業績 | ☀️ | 売上利益とも拡大中 |
| 収益性 | 🌤️ | ROE高く効率的 |
| 財務健全性 | 🌤️ | 実質負債は限定的 |
| 割安性 | ☀️ | 指標面でかなり割安 |
| 還元姿勢 | ☀️ | 連続増配が続く |
| 配当利回り | ☀️ | 4％超の高利回り |
まとめ
オリエンタルコンサルタンツHDは国内の防災需要と海外インフラ開発の両輪で成長を続けている優良企業だ。特に近年の株主還元への積極姿勢は目を見張るものがある。連続増配と高利回りを両立している点は投資家にとって大きな魅力と言えるだろう。
銘柄の懸念点・リスク
⚠️ 人材確保難： 採用難や人件費増が利益を圧迫する懸念
⚠️ 公共事業依存： 国の予算や政策変更の影響を受けやすい
魅力の観点
✅ 割安な株価： PER9.4倍で成長力に対し非常に割安
✅ 強力な還元： 13年連続増配かつ利回り4.15％を達成
✅ 高い収益性： ROE14％超で効率的に稼ぐ力が強い
✅ 業績成長力： 二桁成長を継続中で増配余力も十分
▶おすすめ記事
