今回ご紹介するMS&ADインシュアランスグループHD（8725）は、三井住友海上とあいおいニッセイ同和損保を中核とする、国内最大級の損害保険グループです。
この記事でわかること
✅ MS&ADインシュアランスグループHDの国内シェアNo.1の圧倒的事業基盤
✅ 13期連続増配という抜群の還元実績と3.8%超の高配当利回り
✅ グループ修正利益の50%を還元するという明確かつ積極的な株主還元方針
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MS&ADインシュアランスグループHDの業績・財務
事業内容
国内損害保険事業でトップシェアを誇り、三井住友グループやトヨタグループ、日本生命グループとの強固なパートナーシップが強みです。海外事業でもASEAN域内の総収入保険料で第1位のプレゼンスを確立しており、世界48の国・地域で事業を展開するグローバルな保険金融グループです。
財務指標
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今期売上予測： －億円
（※損害保険業は一般企業の売上高にあたる「経常収益」を重視するため非表示） -
今期経常利益予測： 8,340億円（前年比 -10.2％） 🌧️
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ROE： 16.34％ ☀️
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自己資本比率： 15.2％ 🌧️
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有利子負債比率： 28.1％ ☀️
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ネットD/Eレシオ： -25.4％ ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
国内首位とASEANでの高いシェアは強みだね。自己資本比率は低いけれど、預かり資産を運用する保険業界の特性上、心配はいらないよ。実質無借金で格付けも高いから、財務体質は数字以上に盤石だね。
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MS&ADインシュアランスグループHDの指標分析
各指標は2026年1月22日株価ベースです。
株価指標
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PER（予想）： 10.1倍 🌤️
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PBR（実績）： 1.37倍 🌤️
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MIX係数： 13.8 ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
株主還元
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配当利回り（予想）： 3.89％ ☀️
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配当性向（実績）： 32.5％ ☀️
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増配回数： 直近10年間で10回 ☀️
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連続増配年数： 13年 ☀️
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連続非減配年数： 17年 ☀️
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株主優待： なし
- 株主還元方針：グループ修正利益の50%を基本に配当と自己株式取得で還元する方針です。利益成長に応じた増配（累進配当）を目指し、原則として普通配当は減配を行わないことを明記しており、非常に積極的な還元姿勢です。
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
PERが10倍台前半と、市場平均と比べても割安な水準に放置されているね。配当利回りは3.8%を超えていて、何より素晴らしいのは「13期連続増配」という実績だよ。ここ10年で一度も増配を止めていないのは、株主還元の意識が本当に高い証拠。還元方針も「利益の50%」と明確だから、業績が伸びればさらなる増配も期待できそうだね。
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MS&ADインシュアランスグループHDの総合評価
| 評価項目 | 判定 | コメント |
| 事業基盤 | ☀️ | 国内首位で盤石 |
| 業績 | 🌧️ | 今期は減益予想 |
| 収益性 | ☀️ | ROE高く優秀 |
| 財務健全性 | 🌤️ | 実質無借金経営 |
| 割安性 | 🌤️ | 指標は適正水準 |
| 還元姿勢 | ☀️ | 還元性向50％ |
| 配当利回り | ☀️ | 3.8％の高水準 |
まとめ
MS&ADインシュアランスグループHDは、国内No.1の損保事業と成長する海外事業を両輪に持つ、非常に安定感のある銘柄です。
13期連続増配という実績に加え、利益の50%を還元するという明確な方針は、長期投資家にとって大きな安心材料と言えます。
自然災害リスクなどの懸念はあるものの、それを補って余りある強固な収益基盤と割安な株価水準は、高配当株ポートフォリオの核として十分に検討に値する魅力的な存在です。
銘柄の懸念点・リスク
⚠️ 大規模災害：台風や地震による保険金支払増
⚠️ 資産運用：預かり資産の運用における金利や株価の変動
魅力の観点
✅ 連続増配：13期連続増配の圧倒的実績
✅ 高い利回り：3.8％超の魅力的なインカム
✅ 割安な株価：PER10倍台の放置された水準
✅ 積極還元：利益の50％を目安に株主還元
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