今回ご紹介する橋本総業ホールディングス（7570）は、管工機材や住宅設備機器を扱う独立系の専門商社です。10期連続となる増配予想に加え、割安な株価水準とQUOカード優待が魅力の「隠れた優良銘柄」として注目しています。
この記事でわかること
✅ 橋本総業HDの10期連続増配予想
✅ 割安な株価指標（PER9倍・PBR1倍割れ）
✅ 年間配当50円に加えQUOカード優待あり
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橋本総業HDの業績・財務
事業内容
管工機材、住宅設備機器、空調機器などの販売を行う独立系商社です。
メーカーと施工業者・販売店をつなぐ「ベストパートナー」として、水回りに強みを持ちます。
配送網やIT物流に投資し、業界トップクラスの流通ネットワークを構築しています。
財務指標
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今期売上予測： 1740億円（前年比 +5.2％） 🌤️
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今期営業利益予測： 28億円（前年比 +14.6％） ☀️
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営業利益率： 1.6％ ☁️
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ROE： 9.11％ 🌤️
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自己資本比率： 37.7％ 🌤️
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有利子負債比率： 48.3% ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
商社だから営業利益率は低めだけど利益の伸びは2桁増と好調だね。自己資本比率は30％台後半あるし有利子負債比率も50％を切っているから、財務健全性はまずまずの及第点と言えるかな。
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橋本総業HDの指標分析
各指標は2026年1月25日の株価ベースです。
株価指標
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PER（予想）： 9.0倍 ☀️
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PBR（実績）： 0.75倍 ☀️
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MIX係数： 6.75 ☀️
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
株主還元
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配当利回り（予想）： 3.73％ 🌤️
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配当性向（実績）： 32.9％ ☀️
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増配回数： 直近10年間で10回 ☁️
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連続増配年数： 10年 ☀️
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連続非減配年数： 14年 ☀️
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株主優待： QUOカード1000円分（100株以上）
- 株主還元方針：「収益力の向上による安定配当」と「業績に応じた利益還元」を基本方針としています。具体的な数値基準として配当性向30％を目安に増配を継続する意向を示しており、DOEや累進配当の明記はありませんが、実質的な累進配当となっています。
(引用元:マネックス証券 銘柄スカウター)
PER・PBRともに「割安」の基準をクリアしてかなりお買い得な水準だね。配当利回りは3.7％台と合格ラインだし連続増配の実績も十分。優待も含めた総合的な還元力は魅力的だよ。
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橋本総業HDの総合評価（一覧）
| 評価項目 | 判定 | コメント |
| 事業基盤 | ☀️ | 住設流通で強固な地位 |
| 業績 | ☀️ | 利益成長率が高く好調 |
| 収益性 | ☁️ | 利益率は業種的に低め |
| 財務健全性 | 🌤️ | 財務指標は安定圏内 |
| 割安性 | ☀️ | 文句なしの割安水準 |
| 還元姿勢 | ☀️ | 10期連続増配の見通し |
| 配当利回り | 🌤️ | 3.7％台で高配当水準 |
まとめ
橋本総業HDは、地味ながらも堅実に成長を続ける高配当銘柄です。
特に10期連続の増配実績と割安な株価水準は投資家にとって魅力的です。
住宅市場の影響は受けますが、リフォーム需要の取り込みで安定感があります。
銘柄の懸念点・リスク
⚠️ 住宅市況：新設住宅着工戸数の減少
⚠️ 価格転嫁：資材高騰の影響懸念あり
魅力の観点
✅ 連続増配：10期連続の増配予想
✅ 割安水準：PER・PBRともに低い
✅ 株主優待：使いやすいQUOカード
✅ 安定配当：減配しない実績が豊富
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